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股票有风险,投资需谨慎,以下内容仅做投资参考!
华斯股份-002494(重点推荐股)
华斯股份是国内裘皮生产及销售的龙头企业，生产销售裘皮皮张、面料、服装和饰品，与国际一线品牌有长期良好的合作关系。5 月公司公告成立合伙企业以8,253 万元受让北京优舍科技30%股权，该标的是社交媒体电商平台“微卖”唯一运营主体。 对于公司来说，“微卖”的意义在于三方面：1）认清皮草产品非标、高单价的属性，重定位其在线上销售中的位置，协同“微卖”平台抓准皮草电商配适渠道；2）看准微卖去中心化，从每个社交节点出发产生的交易可能性，拥抱各节点均可双向产生销售的发展趋势；3）重点布局微博用户，微卖在新浪微博有专项对接入口，利用微博开放式、弱联系的社交关系，产生有效的交易行为，顺利变现粉丝经济。
奥瑞金-002701
公司以制造为基础，正逐步向“品牌策划+包装设计+灌装服务+互联网平台（二维码等业务）”的综合包装解决方案提供商转型。公司研发的罐身二维码技术，未来有望成为“物联网”的重要流量入口。近期公司公告战略入股永新股份，有助于公司向塑料软包装领域延伸，为客户提供综合包装解决方案。目标价41 元.
智光电气-002169
智光电气公告其控股子公司智光节能拟与南方电网综合能源有限公司共同出资6800 万元，设立南电能源综合利用股份有限公司。其中智光节能持股49%，南方电网综合能源有限公司持股51%。本次设立的南电能源合资公司将在广东省、广西省、云南省、贵州省和海南省五省（区）范围内开展余热利用、生物质发电项目等能源综合利用业务。
美都能源-600175
大股东股权再质押,彰显管理层信心。今年公司定增79亿，大股东及一致行动人以5.55元的增发价总共认购约8.5亿股约48亿元（60%股权），锁3年，这充分显示了高层对公司未来做大做强油气产业的信心。定增完成后，美国页岩油公司将没有负债，每桶油的完全成本将下降5美元，净利率将进一步提高。
12亿公司债发行获批，进一步拓宽公司融资渠道。油气开采是资本密集型行业。公司转型油气开采主业，能够持续获得融资对转型中的美都来说是非常重要的。此次公司公告获批发行12亿公司债，说明公司融资渠道丰富，未来持续并购可期。
油价反弹进入上升通道，公司主业直接受益。我们预计，短期内美元弱势运行，油价有望持续反弹，今年国际原油价格将在60~80美元的区间运行，预计全年均价在70美元左右。按照每桶45美元的完全成本计算，每桶毛利25美元。我们预计今年开采规模可达600万桶，按70美元每桶价格计算，毛利可达9亿元以上。
低成本收购勘探与开采区块，抄底美国页岩油。公司的三个油气区块均位于美国德州鹰滩地区，该地区是美国页岩油勘探开采的最大产区，同时开采成本也是最低的，相对其他页岩油地区对油价波动有很高的安全边际。Manti的1P储量收价为11美元每桶，远低于之前收购的Wal油田19美元每桶的成本。公司在原有区块附近收购的40平方公里Devon勘探区块仅花费数百万美元，潜力极大，有望大幅提升公司油气储量。我们预计随着美国页岩油公司进入财务困境，公司今年将有连续的并购预期。
英特集团-000411
公司是浙江省第二大的医药商业企业。2014 年公司收入规模141 亿元，对浙江省内县级以上医疗机构和连锁药店基本实现全覆盖，基层医疗结构覆盖率达到50%以上。公司在杭州、宁波建设有现代物流中心，温州、金华也启动了现代物流中心建设。
出台重组方案，进入新的发展阶段。公司近期公告了重组方案，英特药业剩余50%股权注入上市公司，成为上市公司的全资子公司。我们认为这将是公司发展过程中的一个标志性事件。该部分资产的注入，不单是带来利润的增厚，借此公司股权结构进一步明晰，我们认为公司的股权融资渠道将打开，进入资本时代。公司商业的业务拓展同样值得期待，例如高毛利配送业务的扩大、零售业务的加强、电子商务的探索、以及围绕着医院各种新业务模式的探索。
公司完成重组后，股权关系理顺，发展路径将更加清晰，借助资本的推动作用，未来进一步业务的发展值得期待；同时公司作为国有企业，在当前国企改革的背景下，也具备改革的可能性。
会稽山-601579
公司在2014 年8 月上市以后再次募集资金，此次增发的股份和募集的资金均高于IPO 项目，公司大手笔的增发收购是黄酒行业自古越龙山之后的又一次整合，黄酒行业的集中度将进一步提升，公司竞争力也有望增强，同时也将倒逼黄酒龙头企业改革进度的加速，提高整个黄酒行业的景气度。电商渠道运营较好，据阿里后台数据显示，唐宋酒业今年一季度销售额仅次于龙头企业的两个品牌位居第三，公司收购两家企业之后将形成渠道互补，增强公司在主销区和新渠道的竞争力；在产品方面，乌毡帽是清爽型黄酒的代表性企业，唐宋主打中高端黄酒，将与公司主流产品传统型黄酒进行互补；在原酒方面，收购标的中唐宋的原酒储备较多，以公司2013 年原酒销售价格和收购标的的库存推测，两家标的企业的原酒储备约为1.5-1.8 万千升，收购完成之后公司原酒储备将提升近15%。
华西能源-002630
公司具备为客户提供清洁能源一体化解决方案的实力，打造核心驱动力。公司战略定位致力于提供多元化的能源系统解决方案，开发并持续推行更高效节能、更洁净环保的能源动力设备及技术系统集成方案。公司前期以自有资金493,839,720 元增资自贡市商业银行股份有限公司16,627.6 万股，累计持有股份占增资后的自贡商业银行总股本的16.6%，本次增资完成后，公司将成为自贡商业银行单个第一大股东，通过增资自贡市商业银行为提升公司重装、环保产业发展后劲，推动实业与金融的优势互补和相互促进发展提供强力的财务支持，环保大平台+大金融的架构日渐清晰。
骅威股份-002502
公司出身为汕头澄海知名癿玩具制造企业，旗下产品涵盖了劢漫、娃娃、飞行及巧心思婴幼系列。近年来，公司丌满足二限制在玩具行业，推行了一系列转型丼措：收贩第一波网络科技有限公司（互联网文学IP 运营），参股拇指游玩（手游发行及运营），推迚幵贩梦幻星生园（影视+IP）。我们认为，公司逐渐沉淀及丌断丰富癿互联网文学IP 资源蕴藏着极大癿价值，丌断癿癿外延优质幵贩使得公司癿IP 变现渠道日益清晰和完善，劢漫产业近几年加速发展为公司带来新癿发展机遇。未来几年，公司癿经营业绩有望焕发出新癿活力.
和平资深证券分析师:黄xx.毕业于清华大学五道口金融学院,目前供职于香港某金融机构.
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发表于 2015-6-24 20:40:20
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