一个长期标的：诺普信002215：具有营销优势的农药制剂行业龙头

dali

偶像说：阿信是继970、安泰后的第三个长期标的！
跟风啊！先记个号先！

孤云

是 股票 吗？

热水电脑

先说说你的偶像是谁，我们就做记号。

鹏人

粗看了些：行业、毛利率、静资产收益率都开始有不错的长期性成长的可能性
技术上如果是11月初形成的属于欧奈儿通道理论中的经典走势（这个，本人不熟悉的，只是随便一提）。
应该是个值得一关注的标的。
事实上，许多细分行业里的小巨人（像德国里的许多长期小巨人，中国伟星股份002003也已经属于），是许多投资里手最喜欢的好研究对象。

鹏人

楼主在我那个贴中提到耐心的话题，我在你贴里就说个最近的感悟吧，（我的贴应该是有他人顶才好，呵呵）

最近我经常玩一个网上扑克游戏，叫德克萨斯扑克游戏
里面的大部分人们，都是喜欢SO，就是晒冷，那样刺激，当然，他们最终是经常要破身（即分全部完了）的。
一样的道理：股市里的下注如果象他们一样不考虑确定性概论的高低的话，破产不会，长时间来说，赢利肯定是最少的，中、外、历史上已经证明，美国9千个基金里选出的最好的基金也没有道指的涨幅多。
万物相同，万事也有像通，巴非特说；有些人情愿死，也不愿意思考.........
其实：做股票做到最根本的就是战胜自己人性中的弱点，做不做到最好是一会事，但是，有多少人愿意去做呢？
所以：股市与德克萨斯扑克游戏一样7：2：1。

鹏人

搏弈，就是丛林法则在永久地运用着。

dali

最近被批评了！要想入门，想看一个股票三个月以上再说！
想来想去，还是专门跟踪智能电网票较好（长期跟踪002169 002168 002121 600590）！毕竟是业内人士！
看啊信，是跟风的，顺便锻炼下耐心！

[ 本帖最后由 dali 于 2009-11-20 12:33 编辑 ]

dali

说说自己对阿信各方面的了解，也梳理一下思路吧。
阿信是个好公司，从08年上市以来就成为基金重仓股，券商报告也很多，分析得都很透彻了，所以大的方面就不重复了，补充一些自己的观点，主要是异同点了。

一、        公司定位
在以前的讨论和券商报告中，阿信的制剂专利是一大强调的重点，也对禁毒后腾出来的市场空间有较大的关注，另外就是公司的营销网络能力了。

不过在自己把那些专利看过了一遍之后，觉得有点失望，嗯，没有太高的技术含量，一层窗户纸。
既然制剂行业的技术门槛并不高，那么行业的高毛利就可能只是一种阶段性的偶然性因素的叠加导致的结果，未来的发展就会因竞争而急剧下滑；另有一种可能就是公司真正的盈利能力并不是来自于这表面上的专利与技术门槛，而是后面的营销网络了。
不过很明显，现在市场估计也都不把阿信看作是制造环节的公司了。那么阿信的定位，更偏向于是一个处在，强季节性、小市场容量、低周转率的市场里的专业营销公司了。

二、        农资行业特点
在农资系统里寻找投资标的，不容易。
国内农资系统，几十年来长期依靠国营的供销社系统进行运行，这一套陈旧的计划经济时代的系统，到了90年代之后，各地的小供销社各自为战，又陆续进入半瘫痪状态，因此才有了各地民营农资公司群雄蜂起的机会。
群雄征战的时代，成功者不少。不过对于投资者来说，我们是下注的人，而不是参与争夺的枭雄，只有等待，到了只剩下最后少数的争夺者的时候，才是我们下注的时候。毕竟象吕不韦那样不光是识人于微时，甚至是识人于幼时的巨贾，历史上也只有那么几个。

农资行业是低收入行业，很难吸引和留得住人才，这是缺点也是优点。由于人才不多，竞争相对不激烈，一些小公司小老板反而容易出头，不过出了头不代表他们能做大。公司规模有限，实力不足，而且行业内老总和员工普遍素质也不是很高，老总对员工管理力不从心，缺乏足够的中层干部，基层员工流动性大。在前面的贴子中，阿信被称为农药行业的“黄埔军校”，这是一个赞誉，但对投资者来说，却是一大利空。为它人作嫁衣裳，谁愿意啊。
因此为防范员工被挖带来的客户流失，老总将员工频繁调岗，防止出现“山头”。这种现象，在过去的北海国发、沙隆达、红太阳、大成包括诺普信，普遍存在。
在国内农资行业的发展初期，缺乏外来成熟经验和资本的借鉴和催化，在资金、管理经验、干部培养、老总的战略眼光等各方面，都需要时间去累积、去自我进化。
呵呵，在看到朋友的农资小公司发展的过程中，也体会到了第一桶金的重要性。没有资本，发展速度慢一些不是问题，但留不住人就让老板很头痛了。老板不是不想给高一些工资，让员工能保证起码的生活需要，但没办法，老板自己的西装也是借来的啊。


事物好与坏都是相对的。农资行业的客户对象，也是低学历人群为主。农资公司的直接客户对象是在各地的小销售店，店老板一般也是当地农民。这些店主和终端用户的农民，在农资的选择和使用上，一般是依靠原始的口碑宣传，自主能力不强。在各地传统的供销社农机所瘫痪之后，他们对农资公司的基层推广员依赖性就比较高了，这也是我们所看重的，阿信等公司对终端客户的粘性特点。这些粘性同时也来自被假货伤害过多后，对习惯品牌的信任。
农村市场里的假货真多，从奶粉到家电到化肥农药，下去的时候时常还看到有假货明星的，山寨板杨玉莹很受欢迎，还有“著名笑星赵本山”到场，再仔细一看，哦，原来是“赵木山”。

dali

享受泡沫！

dali

高潮迭起，新高不断！